Nove grandi istituti, tra cui ING e UniCredit, hanno creato una società ad Amsterdam per lanciare una stablecoin regolamentata in euro. L’iniziativa segna un punto di svolta per la finanza tradizionale e apre il dibattito sul futuro dell’Europa nei mercati digitali.

Per anni le stablecoin sono state il regno incontrastato del dollaro e degli operatori cripto, strumenti visti con sospetto dalla finanza tradizionale e guardati con prudenza dalle autorità europee. Ora, però, qualcosa cambia. Un consorzio di nove grandi banche, da ING a UniCredit fino a DekaBank, ha deciso di unire le forze per creare la prima vera stablecoin in euro con ambizioni continentali. Con sede ad Amsterdam e debutto previsto per il prossimo anno, il progetto promette di ridefinire il ruolo dell’euro nell’economia digitale, in un momento in cui la BCE continua a invocare regole più stringenti e a rilanciare l’idea del digital euro.

Una mossa senza precedenti

L’annuncio segna una svolta: nove banche europee di primo piano hanno scelto di muoversi insieme in un settore fino a oggi appannaggio di start-up e player non regolamentati. Oltre a ING, UniCredit e DekaBank, il consorzio vede la partecipazione di KBC, Danske Bank, SEB, Caixabank, Raiffeisen Bank International e Banca Sella. La nuova società con sede ad Amsterdam avrà il compito di sviluppare e gestire una stablecoin in euro, con l’obiettivo di lanciarla nella seconda metà del 2025.

La portata dell’iniziativa va oltre il lato tecnico-finanziario: per la prima volta, un fronte così ampio di banche tradizionali sceglie di entrare in modo coordinato nel mercato degli asset digitali. È un segnale che il confine tra finanza mainstream e criptoeconomia non è più così netto.

Stablecoin: dall’ombra del cripto alla centralità nei pagamenti

Le stablecoin sono nate come strumenti di nicchia per rendere più agili gli scambi all’interno delle piattaforme cripto. Col tempo, però, si sono imposte come infrastruttura essenziale per i pagamenti digitali e le transazioni transfrontaliere, soprattutto nei mercati emergenti.

Il principio è semplice: garantire un valore stabile, ancorato a una valuta tradizionale, come il dollaro o l’euro, e ridurre così la volatilità che caratterizza Bitcoin o Ethereum. Ad oggi, il mercato delle stablecoin ha raggiunto circa 300 miliardi di dollari, ma la sproporzione è evidente: oltre il 95% di questi asset è ancorato al dollaro, mentre le stablecoin in euro valgono appena 620 milioni di euro.

Il progetto del consorzio nasce, quindi, da un’esigenza duplice: colmare un vuoto evidente e offrire una valida alternativa europea al predominio del dollaro nello spazio digitale.

Lo scetticismo della BCE

Non tutti, però, condividono l’entusiasmo. La Banca Centrale Europea ha più volte ribadito la sua diffidenza verso le stablecoin. Christine Lagarde ha messo in guardia i legislatori europei sui rischi di affidare a operatori privati un ruolo tanto delicato: possibili squilibri nella politica monetaria, vulnerabilità della stabilità finanziaria, e rischi di concentrazione.

Al tempo stesso, la BCE spinge sull’introduzione di un digital euro: una valuta elettronica emessa direttamente dalla banca centrale, che garantirebbe piena fiducia istituzionale e controllo monetario. Tuttavia, molti istituti commerciali vedono il digital euro come una minaccia potenziale alla loro relazione con i clienti, temendo che possa sottrarre depositi e ridisegnare il rapporto tra banche e risparmiatori.

È in questo spazio di tensione che si colloca la nuova stablecoin bancaria: un tentativo di anticipare i tempi e proporre una soluzione regolamentata, affidabile e sotto controllo europeo, prima che lo facciano operatori extraeuropei.

La narrativa della sovranità digitale

Il linguaggio scelto dai promotori non lascia dubbi: la posta in gioco non è solo tecnologica o finanziaria, ma anche politica. Creare una stablecoin in euro significa rafforzare la sovranità economica europea, riducendo la dipendenza dal dollaro non solo nei mercati tradizionali, ma anche nel nuovo ecosistema digitale.

“Stiamo contribuendo a colmare la necessità di una soluzione regolamentata e di fiducia per i pagamenti on-chain, aprendo la strada a un nuovo standard che sosterrà la crescita e la sovranità dell’Europa”, ha dichiarato Fiona Melrose, responsabile della strategia di UniCredit.

In un contesto globale in cui il dollaro domina anche nello spazio cripto, questa iniziativa prova a restituire all’euro un ruolo da protagonista. È, in altre parole, un atto di posizionamento geopolitico, oltre che un esperimento tecnologico.

Lezioni dal passato: l’esperienza francese

Non è la prima volta che l’Europa prova a lanciare stablecoin legate all’euro. Nel 2023, Societe Generale ha introdotto sul mercato una stablecoin in euro attraverso la sua controllata SG-FORGE. Ma i risultati sono rimasti modesti: appena 56,2 milioni di euro in circolazione, una cifra insignificante rispetto ai volumi globali.

Questa esperienza dimostra quanto sia difficile per un singolo attore scalare in un mercato dominato da colossi americani e dalla fiducia consolidata nel dollaro. La novità del nuovo consorzio sta proprio nella massa critica: mettere insieme più istituti significa avere più capitali, più clienti e maggiore credibilità sul mercato. Ma non sarà sufficiente senza un ecosistema di utilizzo concreto, fatto di partnership industriali, adozione da parte di aziende e integrazione nei sistemi di pagamento quotidiani.

Opportunità e incognite

La promessa è grande: una stablecoin bancaria potrebbe garantire pagamenti rapidi, sicuri e a basso costo, favorire le transazioni cross-border e diventare uno strumento chiave per la finanza on-chain. Ma il successo dipenderà dalla capacità di superare alcune sfide cruciali.

• Fiducia: il marchio delle banche tradizionali è un punto di forza, ma anche un vincolo. Dopo anni di diffidenza verso il mondo cripto, riusciranno a convincere gli utenti più giovani e digitalizzati?
• Regolamentazione: con il nuovo regolamento europeo MiCA, i requisiti saranno stringenti: riserve solide, trasparenza assoluta, governance chiara. Una barriera che può scoraggiare operatori improvvisati, ma che richiederà alle banche investimenti e disciplina.
• Competizione: il rischio è che l’iniziativa arrivi troppo tardi in un mercato già consolidato, dove Tether e USDC hanno una posizione dominante.

Un test politico ed economico

Il progetto delle nove banche europee non è solo una scommessa tecnologica, ma un test politico ed economico. È la prova che la finanza tradizionale è pronta a scendere sul terreno dell’innovazione digitale, ma anche che l’Europa vuole evitare di restare spettatrice in un mercato dominato dagli Stati Uniti e da operatori privati globali.

Il futuro di questa stablecoin dirà molto più del destino di un singolo strumento: ci dirà se l’euro può conquistare spazio nella finanza digitale globale, se l’Europa saprà trasformare ambizioni in risultati concreti e se le banche tradizionali riusciranno a reinventarsi in un ecosistema dominato dall’innovazione.

La domanda finale resta aperta e cruciale: sarà questo il primo passo verso un’Europa capace di competere nella nuova economia digitale, o un altro tentativo destinato a restare marginale? La risposta non dipenderà solo dalla tecnologia, ma dalla capacità di costruire fiducia, scala e visione strategica.

L'articolo Stablecoin in euro: le banche europee sfidano il dominio del dollaro con un nuovo progetto digitale proviene da Italia nel futuro.

Cambia il paradigma globale della gestione patrimoniale sovrana. Gli investitori istituzionali più potenti del mondo si muovono verso strategie attive, diversificazione valutaria e innovazione asiatica. Sullo sfondo, le incognite legate a debito sovrano, clima e geopolitica.

In un mondo sempre più segnato da volatilità geopolitica, deglobalizzazione e transizioni sistemiche, i fondi sovrani e le banche centrali globali – che insieme amministrano oltre 27 trilioni di dollari – stanno ridefinendo i propri approcci di investimento. È quanto emerge dall’ultima survey Invesco 2025, che mette a fuoco le nuove priorità delle istituzioni finanziarie pubbliche.

Dall’investimento passivo all’active management: il ritorno dell’intelligenza umana

Secondo Rod Ringrow, responsabile per gli enti pubblici presso Invesco, i fondi con asset superiori ai 100 miliardi di dollari stanno progressivamente abbandonando la logica del “buy and hold” tipica della gestione passiva, a favore di un approccio attivo più reattivo e adattabile. In un contesto in cui “il prevedibile non è più la norma”, la capacità di analisi, selezione e tempismo ritorna centrale.

Nel 2024 i fondi sovrani hanno registrato un rendimento medio del 9,4%, tra i più alti mai rilevati dal sondaggio. Questo risultato premia la capacità di interpretare nuovi driver di mercato, anche in un contesto segnato da incertezza strutturale.

Cina e tecnologia: il ritorno dell’urgenza strategica

Il report Invesco restituisce un segnale che sfida i presupposti dominanti della geopolitica finanziaria: nonostante il deterioramento delle relazioni tra Pechino e Washington, i fondi sovrani globali stanno riallocando capitale verso l’ecosistema tecnologico cinese, in quella che può essere letta come una mossa di pragmatismo strategico. La logica dell’isolamento o del disaccoppiamento cede il passo a una logica di engagement selettivo, ad alta intensità tecnologica.

Il dato è eloquente: il 60% dei fondi sovrani dichiara di voler aumentare l’esposizione verso asset cinesi nei prossimi cinque anni, concentrandosi su settori considerati abilitanti per l’economia globale del XXI secolo:

• Semiconduttori, dove Pechino accelera la costruzione di una supply chain nazionale autonoma, in risposta ai blocchi imposti dagli Stati Uniti
• Cloud e AI, dove emergenti unicorni tecnologici – come Baidu, Tencent, iFlytek o DeepSeek AI – stanno scalando in modo competitivo
• Veicoli elettrici e rinnovabili, dove attori come BYD, CATL e LONGi Solar definiscono già gli standard globali di prezzo, efficienza e scala.

Sorprendente è il dato che arriva dagli Stati Uniti, dove il 73% dei fondi sovrani nordamericani (nonostante le tensioni bilaterali e l’aumento del protezionismo tecnologico) segnala l’intenzione di rafforzare l’esposizione alla Cina. Un paradosso solo apparente, che rivela un fenomeno crescente di “FOMO istituzionale”: la paura, razionalmente fondata, di restare esclusi da un polo tecnologico alternativo alla Silicon Valley.

In altre parole, la Cina viene oggi considerata non più (solo) un rischio geopolitico, ma un asset strategico irrinunciabile. Il suo ecosistema tech è visto come:

• un moltiplicatore di rendimento in un contesto di bassa crescita e rendimenti compressi
• un laboratorio di innovazione scalabile, dove la simbiosi tra pubblico e privato accelera lo sviluppo di tecnologie frontier
• una piattaforma di resilienza globale, specie nei settori critici per la sicurezza energetica, climatica e digitale.

Naturalmente, questa riallocazione di capitale avviene con consapevolezza del rischio normativo, reputazionale e sanzionatorio e spesso attraverso veicoli indiretti o partnership locali. Ma il segnale strategico è netto: l’idea di una Cina “investibile” solo nel breve termine o solo per l’export è superata. Oggi la Cina viene letta come un’infrastruttura cognitiva e tecnologica globale.

Private credit e stablecoin: gli asset alternativi conquistano spazio strategico nei portafogli sovrani

L’indagine Invesco evidenzia un cambio strutturale nell’allocazione del capitale da parte dei fondi sovrani: la spinta verso asset alternativi non è più episodica o opportunistica, ma rappresenta ormai una direttrice strategica di lungo periodo, volta a garantire rendimento non correlato, protezione contro l’inflazione e resilienza nei cicli avversi.

Private Credit: la nuova ancora di stabilità?

Il credito privato (private credit) – ovvero prestiti diretti a imprese non quotate, al di fuori dei canali bancari tradizionali – è stato adottato dal 73% dei fondi sovrani, con oltre il 50% che dichiara di aumentare attivamente la propria esposizione. Questo trend riflette almeno tre dinamiche convergenti:

• Disintermediazione bancaria: in un contesto di regolamentazione stringente sul sistema bancario, il private credit si è affermato come canale alternativo per finanziare PMI, M&A, infrastrutture e real estate.
• Rendimento extra-premium: rispetto ai titoli investment grade tradizionali, il credito privato offre uno spread aggiuntivo significativo, giustificato da illiquidità, struttura e risk underwriting
• Protezione nei cicli avversi: la contrattualizzazione diretta e la flessibilità nella gestione del rischio fanno del private credit uno strumento difensivo in scenari di tassi elevati, volatilità o recessione tecnica.

Per i fondi sovrani, si tratta anche di una leva per sostenere lo sviluppo economico interno (soprattutto nei mercati emergenti), stimolando il credito verso settori strategici non serviti dalla finanza tradizionale.

Stablecoin: riserva digitale emergente

Sul fronte degli asset digitali, il report segnala una crescente attenzione delle banche centrali e dei fondi sovrani dei Paesi emergenti verso le stablecoin, considerate come potenziale componente di portafoglio e – in prospettiva – strumento monetario complementare.

• Le stablecoin ancorate al dollaro (es. USDC, USDT) vengono viste come piattaforme liquide, trasparenti e interoperabili, utili per transazioni cross-border, gestione della liquidità e diversificazione tecnologica
• Pur restando dietro al bitcoin in termini di preferenze complessive (75% dei fondi manifesta interesse verso BTC), le stablecoin si posizionano come veicoli più stabili e compliance-friendly, potenzialmente integrabili nei framework regolatori esistenti.

Questo interesse è coerente con la tendenza delle banche centrali a esplorare CBDC (valute digitali di banca centrale), ma anche con il bisogno – soprattutto nei mercati emergenti – di ridurre la dipendenza dal sistema SWIFT e dai vincoli geopolitici legati al dollaro fisico.

Una trasformazione silenziosa, ma dirompente

La crescita del private credit e delle stablecoin rappresenta una trasformazione sistemica nei portafogli istituzionali:

• Si rafforza il passaggio da investimenti passivi e liquidi a strategic holdings su asset illiquidi, ad alto contenuto tecnologico o contrattuale
• Si espande la definizione stessa di “riserva”, includendo veicoli ibridi, decentralizzati o alternativi, potenzialmente meno sensibili agli shock macro o geopolitici.

In definitiva, gli asset alternativi non sono più periferici: diventano core pillar di una nuova architettura finanziaria sovrana, che punta a bilanciare rendimento, autonomia e antifragilità.

Il dollaro resta al centro, ma le crepe si moltiplicano

La supremazia del dollaro come valuta di riserva globale appare oggi ancora saldamente ancorata, ma il quadro che emerge dal sondaggio Invesco è tutt’altro che statico. Se da un lato il 78% delle banche centrali ritiene che serviranno oltre vent’anni per assistere all’ascesa di una vera alternativa sistemica, dall’altro cresce un sentimento di fragilità strutturale che sta lentamente modificando il comportamento dei detentori istituzionali.

Il debito USA come rischio sistemico latente

Uno degli elementi più critici segnalati dal sondaggio riguarda l’indebitamento pubblico degli Stati Uniti. Oltre il 70% delle banche centrali intervistate ritiene che l’elevato e crescente debito federale stia compromettendo la sostenibilità del dollaro nel lungo periodo.

Nel 2024 il rapporto debito/PIL degli Stati Uniti ha superato il 120%, con stime che indicano una traiettoria ancora ascendente nel prossimo decennio, a causa di:

• Spese militari in rialzo
• Costi per l’assistenza sanitaria e sociale
• Interessi sul debito in aumento per effetto dei tassi elevati

Questa dinamica mette pressione sulla credibilità fiscale americana e alimenta l’ipotesi che, nel medio-lungo periodo, i risparmiatori istituzionali possano cercare alternative parziali per la diversificazione valutaria.

Euro: da promessa a incompiuta

A rafforzare il senso di “monopolio vulnerabile” del dollaro contribuisce anche l’arretramento dell’euro come asset rifugio alternativo:

• Solo l’11% delle banche centrali considera oggi l’euro in espansione come riserva strategica, contro il 20% registrato nel 2024.

Le ragioni sono molteplici:

• Assenza di un debito pubblico federale unitario nell’Eurozona
• Frammentazione politica e fiscale tra gli Stati membri
• Tassi reali bassi o negativi, che penalizzano l’attrattività della valuta europea come store of value

Inoltre, l’euro resta esposto alla ciclicità del consenso politico europeo, che nei periodi di instabilità (come quelli segnati da tensioni tra Nord e Sud Europa o da movimenti populisti) tende a indebolirne la percezione internazionale.

Tra dollaro debole e assenza di alternative: un dilemma multipolare

Il quadro che emerge è paradossale: da un lato, il dollaro continua a essere dominante perché:

• È sostenuto dalla profondità e liquidità dei mercati finanziari USA
• È la valuta chiave nelle transazioni globali, materie prime in primis
• Gode di un network geopolitico consolidato (NATO, FMI, sistema SWIFT)

Dall’altro, le sue fondamenta fiscali e geopolitiche si stanno incrinando, e non esiste – al momento – una valuta sufficientemente liquida, stabile e neutrale per sostituirlo. Il risultato è un sentiment di dipendenza forzata, che spinge molte banche centrali a:

• Aumentare la diversificazione valutaria marginale (es. yuan, franco svizzero, dollaro canadese)
• Introdurre quote strategiche in oro o asset digitali (stablecoin e bitcoin inclusi)
• Rivalutare i criteri ESG nella composizione delle riserve

Prospettive: dal primato alla gestione dell’egemonia

Il prossimo decennio non sarà, probabilmente, quello della “fine del dollaro”, ma potrebbe segnare l’inizio di una nuova fase:

• Dall’egemonia incontrastata a un multipolarismo gestito
• Dalla dominanza valutaria alla coesistenza di riserve complementari

Per gli investitori istituzionali, ciò implica l’esigenza di un modello di riserva più flessibile, dinamico e resiliente, capace di adattarsi a un sistema finanziario globale in transizione.

Tra rischio sistemico e opportunità globale

L’indagine Invesco fotografa un momento di snodo epocale per la finanza sovrana e per la governance macroeconomica globale. In un mondo in cui gli equilibri consolidati – monetari, tecnologici, politici – si stanno erodendo sotto la pressione di crisi simultanee, le istituzioni pubbliche con maggior capacità di allocazione e visione strategica stanno ricalibrando i propri strumenti, obiettivi e orizzonti di investimento.

Il riferimento alle “transizioni sistemiche” non è retorico. I fondi sovrani e le banche centrali si trovano oggi ad agire su quattro assi interconnessi:

1. Tecnologia: L’adozione accelerata di AI, cloud computing, semiconduttori e digital assets impone nuove priorità allocative, ma anche nuovi strumenti analitici e di risk management. Ignorare o sottostimare la disruption tecnologica equivale a perdere rilevanza e rendimento nel medio periodo.
2. Geopolitica: La rivalità sino-americana, il riarmo europeo e la riscrittura delle catene globali del valore richiedono scelte sempre più sofisticate. I fondi non sono più meri veicoli finanziari, ma strumenti geopolitici al servizio della stabilità, dell’influenza e della protezione sistemica.
3. Clima e sostenibilità: La crisi ambientale, connessa al rischio fisico e a quello regolatorio, entra in pieno titolo nella logica di asset allocation. Le strategie Net Zero, gli stress test climatici e le metriche ESG avanzate diventano imperativi non solo etici, ma anche finanziari.
4. Ordine monetario multipolare: Il dominio del dollaro resta, ma non è più indiscusso. Le preoccupazioni sul debito USA, l’emergere di stablecoin e yuan digitali, l’autonomia valutaria nei Paesi BRICS: tutto concorre a una graduale multipolarizzazione delle riserve che, seppur lenta, sarà inesorabile.

In questo contesto, l’attendismo – inteso come neutralità o gestione passiva del rischio – si rivela una postura insostenibile. Le istituzioni più avanzate stanno già operando una transizione da soggetti “conservatori” a attori adattivi, capaci di integrare resilienza sistemica e rendimento attivo, innovazione e stabilità, apertura e controllo.

In definitiva, la vera posta in gioco non è solo il ritorno finanziario, ma la capacità di contribuire alla scrittura delle nuove regole del capitalismo globale. La finanza pubblica – attraverso i fondi sovrani e le riserve valutarie – è sempre meno un osservatore passivo e sempre più un architetto del nuovo ordine mondiale.

L'articolo Sovereign Wealth Funds e Banche Centrali: svolta strategica tra attivismo, Cina e crisi del dollaro proviene da Italia nel futuro.

Banca d’Italia individua i Paesi extra-UE a maggiore rischio sistemico per il settore bancario nazionale. Focus su Intesa Sanpaolo, UniCredit e la gestione delle esposizioni sovrane in un contesto geopolitico in evoluzione.

Banca d’Italia ha reso noto di aver identificato Stati Uniti, Regno Unito, Svizzera e Russia come i quattro Paesi extra-UE verso i quali le banche italiane risultano significativamente esposte. La selezione è avvenuta sulla base di dati aggiornati alla fine del 2024 e rientra nel quadro normativo volto alla prevenzione e gestione dei rischi sistemici transfrontalieri, in linea con le linee guida dell’Autorità bancaria europea (EBA) e della Banca centrale europea (BCE).

Questa mappatura consente una valutazione approfondita dei profili di vulnerabilità legati alla concentrazione geografica del rischio bancario e mira a rafforzare la resilienza finanziaria dell’intero sistema creditizio italiano, specialmente in scenari internazionali caratterizzati da elevata incertezza macroeconomica e geopolitica.

Russia tra esposizione diretta e rivalutazione valutaria: il caso UniCredit

Tra i gruppi bancari italiani con maggiore presenza internazionale spiccano Intesa Sanpaolo e UniCredit, entrambe attive nel mercato russo, seppur con strategie diverse. Intesa Sanpaolo opera esclusivamente con clientela corporate, mentre UniCredit è presente con un’attività bancaria al dettaglio.

In un aggiornamento rivolto agli investitori e collegato all’OPA su Banco BPM, UniCredit ha comunicato un incremento del valore dei titoli di stato russi detenuti attraverso la propria controllata locale. Il valore è salito da 574 milioni di euro (dicembre 2023) a 754 milioni di euro (primo trimestre 2024). La banca ha chiarito che l’aumento è attribuibile alla rivalutazione del rublo russo e non a un incremento delle posizioni.

Questo dettaglio, successivamente precisato nella documentazione per gli investitori, rappresenta un esempio concreto di quanto le dinamiche valutarie e geopolitiche possano influenzare i bilanci bancari, con implicazioni rilevanti in termini di vigilanza prudenziale e disclosure verso il mercato.

Implicazioni normative e strategiche per il settore bancario italiano

L’individuazione formale da parte della Banca d’Italia di questi quattro Paesi come “giurisdizioni di rilevanza sistemica” comporta per le banche italiane obblighi di reporting rafforzato, maggiore trasparenza nei confronti delle autorità di vigilanza e un potenziale inasprimento delle regole in materia di accantonamenti, esposizione creditizia e concentrazione del rischio.

Dal punto di vista normativo, ciò si inserisce nel più ampio contesto di armonizzazione dei requisiti prudenziali a livello europeo, ma con una sempre maggiore attenzione alle vulnerabilità esogene derivanti da mercati esterni all’Unione.

Le implicazioni non si limitano alla compliance regolamentare: le banche italiane dovranno affrontare decisioni strategiche sulle loro strategie internazionali di investimento, presenza fisica e ristrutturazione delle attività in Paesi ad alto rischio, tenendo conto delle evoluzioni normative, sanzionatorie e geopolitiche.

Geopolitica, finanza e vigilanza: verso una nuova mappa del rischio globale

In un’epoca caratterizzata da frammentazione geopolitica, conflitti commerciali e riallineamenti strategici, la gestione del rischio sistemico da parte degli istituti finanziari richiede strumenti analitici avanzati e una forte integrazione tra supervisione, innovazione normativa e tecnologia di controllo.

Il ruolo delle autorità nazionali come Bankitalia resta cruciale nel tradurre le direttive europee in misure concrete di stabilizzazione, in grado di anticipare crisi potenziali e promuovere la solidità del settore bancario. Allo stesso tempo, la trasparenza informativa e la comunicazione al mercato diventano fattori chiave per mantenere la fiducia degli investitori, specialmente in presenza di esposizioni verso economie soggette a fluttuazioni monetarie o tensioni internazionali.

La selezione da parte di Bankitalia di Stati Uniti, Regno Unito, Svizzera e Russia come Paesi extra-UE ad alto impatto sistemico rappresenta un passaggio chiave verso una vigilanza più integrata e reattiva. In uno scenario globale in rapido mutamento, l’intersezione tra regolamentazione, politica economica e governance internazionale sarà determinante per garantire la stabilità del sistema bancario europeo e il suo ruolo strategico nel contesto globale.

L'articolo Banche italiane ed esposizione sistemica: USA, Regno Unito, Svizzera e Russia sotto la lente di Bankitalia proviene da Italia nel futuro.

L’alleanza tra istituti finanziari europei e globali punta a ridurre l’impatto dei rifiuti plastici negli oceani, sostenendo innovazione, economia circolare e cooperazione internazionale. Focus su microplastiche, tecnologie emergenti e packaging sostenibile.

L’inquinamento da plastica negli oceani è una delle più gravi minacce ambientali del nostro tempo. Secondo le Nazioni Unite, se le tendenze attuali non cambiano, i rifiuti plastici che entrano nei mari potrebbero triplicare entro il 2040, raggiungendo 37 milioni di tonnellate annue rispetto agli 11 milioni del 2021. A fronte di questo scenario, un gruppo di banche di sviluppo internazionali ha annunciato un investimento congiunto di almeno 3 miliardi di euro entro la fine del decennio per fronteggiare l’emergenza.

L’annuncio è avvenuto in apertura della conferenza ONU sull’ambiente marino, in corso a Nizza, in Francia, e segna il lancio della seconda fase della Clean Oceans Initiative (COI). Coordinata dalla Banca Europea per gli Investimenti (BEI) e sostenuta da istituti di credito pubblici di Francia, Germania, Spagna e Italia, nonché dalla Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo, l’iniziativa rappresenta il più grande sforzo finanziario globale contro l’inquinamento plastico marino.

Bilancio e obiettivi della prima fase

La fase iniziale della COI, avviata nel 2018, ha superato l’obiettivo dei 4 miliardi di euro di finanziamenti già nel maggio 2025, prima della scadenza prevista a fine anno. I progetti finanziati hanno incluso, tra gli altri, il miglioramento della gestione delle acque reflue in Sri Lanka, la raccolta e smaltimento dei rifiuti solidi in Togo e la protezione dalle inondazioni in Benin.

Nuova strategia: focus su innovazione e prevenzione

Con la nuova fase, l’iniziativa intende allargare il proprio raggio d’azione, non solo continuando a supportare infrastrutture e impianti di trattamento, ma intervenendo a monte del ciclo dei rifiuti. Obiettivo: ridurre la produzione di plastica vergine, favorire materiali alternativi e sostenere l’economia circolare attraverso il finanziamento di tecnologie emergenti e packaging innovativo.

Secondo Stefanie Lindenberg, project lead della BEI, il programma intende agire da catalizzatore per investimenti a rischio più elevato, fornendo linee di credito agevolate, sovvenzioni e investimenti in fondi specializzati.

“Vediamo un ruolo chiave per le banche di sviluppo nel sostenere soluzioni che riducano la necessità di nuova plastica e che permettano una maggiore efficienza nel riutilizzo delle risorse,” ha dichiarato Lindenberg.

Partenariati globali e impatto geopolitico

Il progetto punta anche a una maggiore internazionalizzazione. In aggiunta alla partecipazione dell’Asian Development Bank, sono in corso colloqui avanzati con la Banca Mondiale e la Banca Interamericana di Sviluppo. Asia e America Latina, infatti, rappresentano le aree a più alta incidenza di dispersione plastica negli oceani.

Questo modello multilaterale mira a creare sinergie tra banche di sviluppo regionali, enti pubblici, investitori istituzionali e settore privato, contribuendo così alla definizione di standard internazionali su finanza sostenibile, trasparenza ambientale e diritto ambientale transnazionale.

Prospettive normative: il negoziato ONU di agosto

Sul fronte normativo, i governi torneranno a riunirsi ad agosto per tentare nuovamente di raggiungere un accordo vincolante globale contro l’inquinamento da plastica, dopo il fallimento dei negoziati di dicembre a Busan. La pressione internazionale per una regolamentazione efficace è in crescita, così come l’attesa per un framework legale comune capace di incentivare innovazione responsabile e penalizzare i comportamenti dannosi.

Opportunita’ industriali

L’iniziativa delle banche di sviluppo rappresenta un passo significativo verso un nuovo paradigma in cui ambiente, finanza e innovazione convergono per rispondere a una crisi sistemica. Con 3 miliardi di euro e una rete di partenariati internazionali, il progetto promette non solo impatti ambientali positivi ma anche opportunità industriali per i settori della green tech, circular economy e della finanza climatica.

L'articolo Clean Oceans Initiative: le banche investono 3 miliardi di euro entro il 2030 per combattere l’inquinamento da plastica marina proviene da Italia nel futuro.